High Beta Aktienoptionen

BREAKING DOWN Beta Beta wird mittels Regressionsanalyse berechnet. Beta repräsentiert die Tendenz einer Sicherheitsleistung, auf Schwankungen im Markt zu reagieren. Eine Sicherheitsbeta wird durch Dividieren der Kovarianz der Renditen der Sicherheiten und der Renditen der Benchmarks durch die Varianz der Renditen der Benchmarks über einen bestimmten Zeitraum berechnet. Verwenden von Beta Eine Security Beta sollte nur verwendet werden, wenn eine Sicherheit einen hohen R-Quadrat-Wert in Bezug auf die Benchmark hat. Der R-squared misst den Prozentsatz eines Wertpapiers historischer Kursbewegungen, der durch Bewegungen eines Benchmarkindex erklärt werden könnte. Zum Beispiel ist ein Gold Exchange Traded Fund (ETF), wie die SPDR Gold Aktien, an die Performance von Goldbarren gebunden. Folglich hätte ein Gold-ETF ein niedriges beta und R-squared in Bezug auf einen Benchmark-Aktienindex, wie den Standard Poors (SP) 500 Index. Bei Verwendung von Beta zur Bestimmung des systematischen Risikos würde eine Sicherheit mit einem hohen R-Quadrat-Wert in Bezug auf ihre Benchmark die Genauigkeit der Beta-Messung erhöhen. Beta-Interpretation Ein Beta von 1 zeigt an, dass der Preis der Sicherheiten sich mit dem Markt bewegt. Eine Beta von weniger als 1 bedeutet, dass die Sicherheit theoretisch weniger volatil ist als der Markt. Eine Beta von mehr als 1 zeigt an, dass der Wertpapierpreis theoretisch volatiler als der Markt ist. Zum Beispiel, wenn eine Aktie Beta 1,2 ist, ist es theoretisch 20 volatiler als der Markt. Umgekehrt, wenn ein ETFs Beta 0,65 ist, ist es theoretisch 35 weniger volatil als der Markt. Daher wird die Überschussrendite der Fonds voraussichtlich unterdurchschnittlich der Benchmark von 35 in up-Märkte und Outperform von 35 während abwärts Märkte. Viele Versorgungsbetriebe haben eine Beta von weniger als 1. Umgekehrt haben die meisten Hightech-Nasdaq-basierten Aktien eine Beta von mehr als 1 und bieten die Möglichkeit einer höheren Rendite, aber auch ein erhöhtes Risiko. Zum Beispiel am 31. Mai 2016 hat die PowerShares QQQ, eine ETF, die den Nasdaq-100 Index verfolgt, eine abschließende 15-Jahres-Beta von 1,27, gemessen an dem SP 500 Index, der eine häufig verwendete Aktienmarkt-Benchmark ist. Testen Sie Ihr Beta-Wissen und lesen Sie mehr hier: Beta: Wissen Sie das Risiko und Berechnen Beta: Portfolio-Mathe für die durchschnittliche Investor. Investing Essentials: High-Beta-Aktien Hoch-Beta-Aktien werden oft als riskant, und Manchmal sind sie. Allerdings sollten die Anleger den Unterschied zwischen Risiko und Beta verstehen, denn während das Risiko Niveau einer Aktie wird manchmal in seiner Beta wider, theres mehr zur Geschichte. Werfen wir einen genaueren Blick auf was Beta ist und welchen Zweck Hoch-Beta-Aktien dienen können. Als Investor, ist es von entscheidender Bedeutung, dass Sie wirklich ein gutes Verständnis für dieses Konzept haben, so dass Sie effektiver nutzen können die Beta-Metrik bei der Bewertung einer Aktie für Ihr Portfolio. Bevor wir in High-Beta-Aktien tauchen, können wir kurz über was beta wirklich gehen. Was Beta bedeutet, Beta mißt, wie stark ein Aktienkurs sich in beide Richtungen bewegt, verglichen mit einer Benchmark. Typischerweise ist dieser Benchmark der breitere Aktienmarkt oder SampP 500. Aber es kann auch eine Branche oder ein Index von Unternehmen ähnlich in der Größe sein. Beta ist ein Maß für die Volatilität. Nicht ein Maß für das Risiko. Die Beta-Skala funktioniert so. Eine Aktie mit einer Beta von 1 hat sich im Vergleich mit ihrer Benchmark über den gemessenen Zeitraum bewegt. Eine Beta von weniger als 1 bedeutet, dass die Aktie weniger volatil ist als ihre Benchmark, während eine Zahl größer als 1 bedeutet, dass sie volatiler ist und die Benchmarks-Bewegungen übertreibt. Unterdessen neigt eine Aktie mit einer negativen Beta dazu, sich in die entgegengesetzte Richtung ihrer Benchmark zu bewegen. Seine auch wichtig zu verstehen, welche Beta-Messung youre Blick auf. Die typischste Beta-Metrik, die mit einem Aktienzitat aufgeführt wird, ist ihre dreijährige Beta gegenüber dem Markt, aber diese kann sich von einer Quelle zur nächsten unterscheiden. Was sind Hoch-Beta-Aktien Eine Hoch-Beta-Aktie, ganz einfach, ist eine Aktie, die viel volatiler als der Index seine gemessen wurde. Eine Aktie mit einer Beta über 2 - was bedeutet, dass sich die Aktie in der Regel doppelt so viel bewegen wird wie der Markt - wird im Allgemeinen als Hochbeta-Aktie betrachtet. Hohe Betas sind typisch für kleine, spekulative Unternehmen - z. B. Biotech-Unternehmen, die neue Behandlungen und kleine Tech-Aktien mit heißen neuen Technologien, die ein großes Potenzial haben, aber kleine Marktanteile entwickeln. Weil der Preis für diese Arten von Aktien schwanken kann, und oft auf wenig mehr als Spekulation, kann diese Volatilität machen die Aktien riskant, wenn der Aktionär reagiert auf die Preisbewegung und verkauft mit Verlust. Beta wird oft als Proxy für das Risiko verwendet, und in der Tat Hoch-Beta-Lager haben oft mehr Risiko, aber eine hohe Beta nicht garantieren ein hohes Risiko nicht mehr als niedrige Beta garantiert niedriges Risiko. Bevor wir mehr über Beta und Risiko sprechen, können wir das Risiko als die Wahrscheinlichkeit eines dauerhaften Kapitalverlusts definieren. Heres ein Beispiel dafür, wie Risiko und Beta nicht immer ausrichten. Lassen Sie uns sagen, Sie könnten in einer der folgenden investieren: Firma A ist seit fast 100 Jahren im Geschäft, mit Know-how, dass es ein Marktführer in einem schnell wachsenden globalen Markt macht. Die Aktie ist volatil, aber die Geschäftsbilanz ist solide, und das Unternehmen hat eine lange Geschichte als Anbieter von großen Spielern in diesem wachsenden Raum. Die Firma B ist seit dem Jahr 2010 mehr als verdoppelt. Das Unternehmen B steht im Wettbewerb hart im Wettbewerb, hat nur wenige Wettbewerbsvorteile und steht vor der Bedrohung durch sinkende Marktanteile, da sich der Konsumentengeschmack von seinen Angeboten verschiebt, - nur 26 seit 2010 deutlich niedriger als seine Kollegen. Mit ähnlichen Einnahmen für Unternehmen A, Unternehmen B erzeugt weniger als die Hälfte des Nettoeinkommens bei nur etwa 40 so viel Geld in der Bilanz. Welche von diesen beiden würden Sie erwarten, mehr Risiko des dauerhaften Verlustes des Kapitals zu tragen? Wenn Sie sagten, Firma B - Red Robin Gourmet Burgers - youd wahrscheinlich Recht haben. Jedoch hatte die Gaststättekette eine Beta von ungefähr 1.3 am Anfang des Jahres, während Firma A - Diagramm Industrien - eine Beta herum 2.4 hatte und hat konsequent eine höhere Beta für Jahre getragen. Erst in den vergangenen Monaten haben diese Betriebe begonnen, den Kurs zu ändern: Red Robin steht vor ernsthaften langfristigen Wettbewerbsbedrohungen für die Wirtschaftlichkeit seines Geschäfts, während Chart Industries ein anerkannter globaler Marktführer in der industriellen Kryogenflüssigkeitsverarbeitung ist. Diese Risiken nicht nur auftauchen in diesem Jahr, entweder, so in vielerlei Hinsicht, Beta ist eher eine schleppende Metrik, Berichterstattung Vergangenheit Volatilität anstatt heute Risiko. Real-Business-Herausforderungen sind nicht in Beta-Faktor, sondern eher Marktvolatilität, die ein Maß für die Märkte Wahrnehmung von Risiken und ist kurzfristig. Ein paar Worte auf Business-fokussiert investieren Während Beta kann eine hilfreiche Metrik, wenn in Kombination mit anderen Tools verwendet werden, denken Sie daran, dass seine nur ein Maß für die Vergangenheit Volatilität gegen einen Index - kein Maß für die Sicherheit. Bei der Erforschung jeder Aktie, Studie das ganze Unternehmen, auf der Suche nach dauerhaften Vorteile. Nie auf Metriken allein zu sagen, ob ein Unternehmen eine gute Investition. Jason Hall besitzt Aktien von 3D Systems, Apple, Google (A-Aktien), Netflix und Stratasys. Der Motley Fool empfiehlt 3D Systems, Apple, Google (A-Aktien), Netflix und Stratasys. Der Motley Fool besitzt Aktien von 3D Systems, Apple, General Electric Company, Google (A-Aktien), Netflix und Stratasys. Versuchen Sie einen unserer Foolish Newsletter Service für 30 Tage kostenlos. Wir Dummköpfe können nicht alle die gleichen Meinungen, aber wir alle glauben, dass unter Berücksichtigung einer Vielzahl von Einsichten macht uns bessere Investoren. Die Motley Fool hat eine Offenlegungspolitik. High Beta Dividend Stocks For 2013 Wenn es um schläfrig, Low-Beta-Dividendenbestände kommt, haben die Anleger viele Möglichkeiten. Fast alle der Mitglieder der Konsumgüter-, Telekommunikations - und Versorgungssektoren können als niedrige Beta betrachtet werden und diese drei Sektoren kombinieren für fast 18 Prozent des SampP 500s-Gewichts. Fügen Sie hinzu, dass viele Bestandteile des Gesundheitswesensektors als niedrige Beta betrachtet werden und dass dieser Sektor mehr als 12 Prozent des SampP 500s-Gewichts darstellt und es ist sicher zu sagen, dass niedrige Beta-Abrechnungen für mindestens von Drittel der Benchmark-Indexs summen Gewicht. Was ist mit Aktien mit höheren Betas, die Anleger für das zusätzliche Risiko und Volatilität kompensieren? Die Wahrnehmung kann sein, dass die Übernahme einer höheren Beta bedeutet eine signifikante Reduktion, wenn nicht alle aus Eliminierung, von Dividenden. Die Realität ist, dass es viele Aktien gibt, die gleichzeitig tragen die Titel der Dividende Aktie und hohe Beta. Schauen Sie sich die folgende Liste an. Deere amp Company (NYSE: DE) Die landwirtschaftliche Ausrüstung Riese ist nicht ganz noch ein Dividenden-Champion entlang der Linien eines PepsiCo (NYSE: PEP) oder Chevron (NYSE: CVX), aber es ist immer da. Deere hat seine Auszahlung für neun aufeinander folgenden Jahren erhöht. Über diese Zeit, Deeres Dividendenwachstum wurde stellar. Im Jahr 2003 betrug die jährliche Auszahlung nur 44 Cent pro Aktie. In diesem Jahr wird diese Zahl 1,84 pro Aktie betragen. Deeres Dividendenwachstum bodet gut für langfristige Investoren und das könnte ein Grund sein, Warren Buffett mag die Aktie. Buffetts Berkshire Hathaway (NYSE: BRK-A) (NYSE: BRK-B) hat im dritten Quartal 3,98 Millionen Deere-Aktien gekauft. Es gibt mehr Raum für Dividendenwachstum sowie Deere-Management hat zugesagt, um eine Auszahlungsquote von 25 Prozent bis 35 Prozent zu halten. Die aktuelle Ausschüttungsquote beträgt 24 Prozent. Deeres Beta gegen den SampP 500 beträgt 1,56. BHP Billiton (NYSE: BHP) Die weltweit größte Bergbau-Unternehmen qualifiziert sich sicherlich als hohe Beta mit einer Beta von 1,49. Es ist keine schlechte Dividende mit einer Rendite nördlich von 3,1 Prozent. In den Worten des Unternehmens selbst haben wir eine progressive Dividendenpolitik, die bestrebt ist, die Dividende in US-Dollar jeweils halbjährlich zu erhöhen oder zumindest aufrechtzuerhalten. Das sollte skittish Investoren, dass BHP zu Lasten der Aktionäre trotz seiner kapitalintensiven Unternehmen verpflichtet ist. Der Beweis ist in der Pudding als BHP-Dividende in US-Dollar-Konditionen hat sich seit 2001 verdoppelt. Es gibt jedoch Risiken. Die Kursschwankungen der BHPs sind eng mit der Nachfrage nach Rohstoffen und dem weltweiten Konjunkturzyklus verbunden. Eines dieser Themen fällt, das andere ist meist nicht weit. Darüber hinaus hat das Unternehmen mehr als 25 Milliarden Schulden, aber weniger als 4,4 Milliarden in bar. SeaDrill (NYSE: SDRL) Als Öldienstleistungsbestand ist SeaDrills Beta von fast zwei keine Überraschung. Allerdings, wie ein Öl-Service-Namen, ist SeaDrills Dividendenertrag von 8,8 Prozent eine angenehme Überraschung. Transocean (NYSE: RIG), einer von SeaDrills am meisten direkten Rivalen, zahlt keine geteilt. Die Erträge von Schlumberger (NYSE: SLB), Halliburton (NYSE: HAL) und National Oilwell Varco (NYSE: NOV) werden addiert und dann mit zwei Garnern multipliziert, was noch nicht in der Nähe von SeaDrills liegt. Eine Sache, zum im Verstand zu halten über SeaDrill: Es bildet für gültiges Fiskalklippenspiel, weil es nicht ein U. S. - gegründetes Unternehmen ist. Selbst wenn die steuerliche Klippe passieren wird und der Dividendensteuersatz in den USA steigt, ist das wahrscheinlich, wenig Auswirkung auf SeaDrills Auszahlung wegen der companys internationalen Aktionärbasis zu haben. Und das Dividendenwachstum ist beeindruckend. Das Unternehmen hat im vergangenen Jahr eine Dividende von rund 3,14 Aktie bezahlt, diese Zahl wird sich aber in diesem Jahr auf 3,40 bewegen. (C) 2012 Benzinga. Benzinga bietet keine Anlageberatung. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Meinungen und Meinungen sind Ansichten und Meinungen des Autors und entsprechen nicht unbedingt denen von The NASDAQ OMX Group, Inc.